Chow, test

Dizionario di Economia e Finanza (2012)

Chow, test


Test statistico utilizzato per verificare l’ipotesi dell’esistenza di una rottura (break) strutturale in una serie storica, o dell’esistenza di due sottogruppi di dati eterogenei per i quali valga una diversa funzione di regressione. Il test prende il nome da G. Chow, professore all’Università di Princeton. Si assuma che un modello lineare y=βx+u sia definito da diversi vettori di parametri β1 e β2, in corrispondenza di due sottocampioni, per es., yt=β1xt+ut per t<t0, mentre yt=β2xt+ut per tt0. L’ipotesi nulla è β1=β2. In una prima versione del test, valida quando il numero di osservazioni nei due gruppi è superiore al numero di parametri da stimare k, la statistica test non è altro che un test F per i k vincoli, sul vettore di parametri β. Una seconda versione è il test predittivo di C., valido quando il numero di osservazioni in uno dei due gruppi è inferiore al numero di parametri da stimare k, per cui non è possibile stimare separatamente i residui nel secondo sottocampione.