Merton, Robert Cox

Dizionario di Economia e Finanza (2012)

Merton, Robert Cox


Economista statunitense (n. New York 1944), figlio del sociologo R.K. Merton. Diplomato in ingegneria alla Columbia University e laureato in scienze al California Institute of Technology, conseguì il dottorato in economia al MIT sotto la guida di P.A. Samuelson. Docente fino al 1988 alla Sloan School of Management del MIT e successivamente alla Harvard Business School, dal 2010 è rientrato come distinguished professor di finanza alla Sloan School of Management. È stato presidente dell’American Finance Association e membro della National Academy of Sciences. Ha ricevuto numerosi riconoscimenti, fra i quali il premio internazionale INA e il premio Nobel per l’economia, conferitogli nel 1997 insieme a M.S. Scholes per aver proposto, contemporaneamente e indipendentemente da F.S. Black e Scholes (➔ Black-Scholes, formula di), un nuovo metodo di valutazione dei derivati finanziari. Autentico padre fondatore dell’ingegneria finanziaria per la sua abilità nell’applicare metodi avanzati di calcolo stocastico a problemi di ottimizzazione dinamica vincolata, si è impegnato concretamente anche come consulente di importanti istituzioni finanziarie, peraltro con risultati talvolta inversamente proporzionali alla sua fama di scienziato: il fondo di investimento Long term capital management, da lui cofondato e ispirato, provocò alla fine degli anni 1990 uno dei più gravi fallimenti della storia della finanza, con una perdita di 4,6 miliardi di dollari.

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