Cerca in:
CAPM
Enciclopedia on line
Acronimo di Capital Asset Pricing Model, modello matematico che descrive il funzionamento di un mercato finanziario, originariamente proposto da W. Sharpe nel 1964. Nella versione sviluppata da Robert [...] Merton nel 1973, si considera il comportamento di un consumatore che alloca la sua ricchezza tra consumo e investimento finanziario in un portafoglio caratterizzato da una (o più) attività rischiosa e ...
Leggi Tutto
CATEGORIA:
FINANZA E IMPOSTE
Sharpe, William Forsyth
Enciclopedia on line
Economista statunitense (n. Boston, Mass., 1934), prof. di finanza alla Stanford University (1970-99; emerito dal 1999). Ha sviluppato il Capital asset pricing model (CAPM), modello di equilibrio del mercato [...] Engines, società di consulenza finanziaria via Internet. Opere principali: Portfolio theory and capital markets (1970); Investments (1978; 6a ed. 1999); Asset allocation tools (1987); Fundamentals of investments (in collab. con G. J. Alexander ...
Leggi Tutto
CATEGORIA:
BIOGRAFIE
Mercati finanziari
Enciclopedia Italiana - VI Appendice (2000)
Mercati finanziari
Michele Bagella
(v. mercato, App. V, iii, p. 416)
I m. f. rappresentano nella concezione tradizionale i luoghi nei quali vengono scambiate le attività finanziarie. In realtà, grazie [...] colpiscono indistintamente tutti i titoli, come calamità naturali, guerre, crisi politiche o economiche (rischio paese).
Il Capital Asset Pricing Model (CAPM), sviluppato da W. Sharpe (1964), J. Linter (1965) e J. Mossin (1966), e strettamente legato ...
Leggi Tutto
CATEGORIA:
FINANZA E IMPOSTE
Finanza
Enciclopedia Italiana - VII Appendice (2007)
Finanza
Mario Anolli
La f. studia il funzionamento dei mercati dei capitali e le forze economiche che governano domanda, offerta e prezzo delle attività finanziarie. Oggetto della f. sono quindi sia [...] derivare modelli generali di equilibrio dei prezzi delle attività finanziarie. Il più noto di questi è il Capital Asset Pricing Model (CAPM), sviluppato negli anni Sessanta da diversi studiosi statunitensi, tra cui W.F. Sharpe (1964).
Il modello ...
Leggi Tutto
Econometria
Enciclopedia Italiana - VII Appendice (2006)
Econometria
Massimo Franchi
A seconda delle relazioni economiche e delle unità campionarie alla base dell'analisi, l'e. odierna può essere distinta in microeconometria e macroeconometria. La prima comprende [...] ; per es., nel modello CAPM (Capital Asset Pricing Model) è necessario stimare la covarianza tra Forni, M. Hallin, M. Lippi et al., The generalized dynamic-factor model: identification and estimation, in The review of economics and statistics, 2000, ...
Leggi Tutto
CATEGORIA:
METODI TEORIE E PROVVEDIMENTI
Stocastici, processi
Enciclopedia Italiana - VI Appendice (2000)
Stocastici, processi
Luigi Accardi
Roberto Monte
(App. V, v, p. 275)
I p. s. hanno assunto sempre di più il ruolo di strumenti euristici anche al di fuori della fisica statistica, il contesto tipico [...] of political economy, 1973, pp. 637-54.
R. Merton, An intertemporal capital asset pricing model, in Econometrica, 1973, pp. 867-88.
R. Merton, The theory of rational option pricing, in Bell journal of economics and management science, 1973, pp. 141 ...
Leggi Tutto
Merton, Robert
Enciclopedia Italiana - VI Appendice (2000)
Merton, Robert
Giulia Nunziante
Economista statunitense, nato a New York il 31 luglio 1944. Dopo la laurea presso la Columbia University (1966), ha conseguito il master in matematica applicata presso [...] decisioni di consumo e di investimento, generalizzando nel suo articolo An intertemporal capital asset pricing model (in Econometrica, 1973) il cosiddetto CAPM (Capital Asset Pricing Model, modello di valutazione elaborato da W. Sharpe e per il quale ...
Leggi Tutto
CATEGORIA:
BIOGRAFIE
Scholes, Myron Samuel
Enciclopedia Italiana - VI Appendice (2000)
Scholes, Myron Samuel
Giulia Nunziante
Economista statunitense, nato a Timmins (Ontario) il 7 luglio 1941. Dopo aver conseguito la laurea alla McMaster University a Hamilton (1962), il master in Business [...] aspetti dell'economia finanziaria: ha pubblicato articoli sul cosiddetto CAPM (Capital Asset Pricing Model, modello di valutazione elaborato da W. Sharpe), tra cui The capital asset pricing model: some empirical tests (in collab. con F. Black e M ...
Leggi Tutto
CATEGORIA:
BIOGRAFIE
rischio
Dizionario di Economia e Finanza (2012)
rischio
Flavio Pressacco
Teorie del rischio e dell’incertezza
Il concetto di rischio sta alla base della teoria economica e della pratica finanziaria ed è strettamente collegato, anche se talvolta contrapposto, [...] alternativa delle motivazioni che collegano rischio d’impresa e profitto è stata proposta dalla teoria del Capital Asset Pricing Model (➔ CAPM), elaborata da W. Sharpe. Rispetto alla visione di Knight, essa prende in considerazione la possibilità ...
Leggi Tutto
Finanza dei derivati
Enciclopedia del Novecento III Supplemento (2004)
Finanza dei derivati
Paolo Savona
di Paolo Savona
Finanza dei derivati
sommario: 1. Definizione, finalità e proprietà dei contratti derivati. 2. Caratteristiche strumentali e funzionali dei derivati. [...] Samuelson, P. A., Merton, R. C., A complete model of warrant pricing that maximizes utility, in "Industrial management review", 1969, X, , J., Brainard, W. C., Asset markets and the cost of capital, Cowles Foundation for Research in Economics ...
Leggi Tutto
CATEGORIA:
ORGANIZZAZIONI E ISTITUZIONI